Коротко
Банк России на IV квартал 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) для отдельных видов потребительских кредитов — прежде всего для наиболее рискованных необеспеченных займов, а также повысил значения МПЛ для нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автотранспорта. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему приняли решение
Решение последовало после того, как во II квартале вырос объём необеспеченных потребительских кредитов (+2,8%), в основном за счёт увеличения выдач наличными. Регулятор связывает это с отложенным спросом, который возник в условиях снижения ставок.
Ситуация с просроченной задолженностью
По оценке ЦБ, доля проблемной задолженности в сегменте необеспеченных потребкредитов сохраняется на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам — на 0,9 процентного пункта ниже показателей годом ранее.
Сохраняются риски ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков. Чтобы ограничить накопление рисков, ужесточены МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Для сокращения регулятивного арбитража регулятор также поднял МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автотранспорта.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким. Доля просрочек более 30 дней на девятый месяц от выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 п.п. к октябрю 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составляла 4,5% портфеля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала на ту же дату — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. ЦБ повысил лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с долговой нагрузкой (ПДН) свыше 50%, а также отдельно для заемщиков с ПДН свыше 80%.
Надбавки и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, оставлена без изменений. Банк России указал, что в будущем она может быть повышена при ухудшении рисковой картины.
Надбавки по валютным кредитам также не изменялись: валютизация портфеля во II квартале снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор отметил, что стимулов к девалютизации сейчас создавать не нужно, поскольку валютные кредиты в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений: несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, и банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
