Кратко о главном
- За три недели июля Центробанк выдал банкам дополнительно примерно 2,099 трлн рублей через операции репо.
- Общая задолженность банков перед регулятором выросла до примерно 6,243 трлн рублей — почти вдвое по сравнению с концом прошлого года.
- Объём наличных в обращении резко увеличился: за первые половины июля и июня приросты составили сотни миллиардов рублей, а с февраля рост превысил 2,4 трлн рублей.
- Структурный дефицит рублевой ликвидности в банковской системе достиг порядка 2,4 трлн рублей — рекорд с марта 2022 года.
Почему это происходит
Банки испытывают дефицит рублевой ликвидности из‑за массового вывода средств населением в наличные и снижения остатков бюджетных средств на счетах. В результате у банков становится меньше свободных ресурсов, одновременно качество возврата кредитов ухудшается, что дополнительно усугубляет ситуацию.
Действия Центробанка
Регулятор наращивает рефинансирование банковской системы: помимо регулярных операций, были активированы краткосрочные однодневные вливания. В отдельные дни суммы доводились до сотен миллиардов и триллиона рублей, чтобы сгладить острый дефицит ликвидности.
Последствия и риски
На денежном рынке заметны признаки дисбаланса: межбанковские ставки держатся выше ключевой ставки, что отражает повышенный спрос на деньги. Доля проблемных кредитов превысила 10%, а по методологии МВФ такие значения сигнализируют о значительных проблемах в банковской системе.
В перспективе государственная поддержка банков за счёт казны или ФНБ может оказаться необходимой, что усилит давление на и без того ограниченный бюджет.
Что это значит для населения и бизнеса
Снижение доступности кредитов и повышение стоимости заимствований могут отразиться на экономической активности. Одновременно массовый спрос на наличные свидетельствует о снижении доверия к безналичным остаткам у части населения и компаний.
